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안녕하세요, 미니즈입니다.
최대한 쉽고 읽기 쉽게 써보겠습니다.
오늘은 남해화학에 대해 살펴보겠습니다.
목 차
1. 남해화학 소개
2. 남해화학 주가 & 적정 가격
3. 남해화학 관련 이슈
4. 남해화학 주주 현황
1. 남해화학 소개
남해화학은 코스피 309위로 시가총액 6,409억 원의 기업입니다.
남해화학은 만들어진지 47년 된 회사입니다. 농협 계열사로 비료와 다양한 화학제품을 생산하고 유류를 매입, 유통하는 사업을 진행하고 있습니다.
1995년 코스피에 상장되었고 2020년 12월 기준 매출액은 약 1조 원입니다.
2. 남해화학 주가 & 적정 가격
11월 10일 종가는 12,900원으로 9일과 비교해 14.85% 하락했습니다.
1년 중 최고/최저는 16,400원/8,000원입니다.
기업의 가치와 주가는 항상 다릅니다. 기본은 변하지 않았더라도 가격이 치솟거나 기본의 달라짐에도 유지될 수 있기 때문에 항상 스스로 적당한 목표가를 판단해야 합니다.
단순하게 1년 차트를 통해 적정가를 추측해본다면 꾸준히 상승세를 보여주었지만 최근 요소수 대란으로 관심이 집중되면서 급등했던 부분이 내려오는 모양새를 띄고 있습니다.
특별한 근거는 없으나 차트 상으로 12,000원 선이 적당하지 않을까 추측해봅니다.
3. 중국의 석탄, 전력, 요소 부족.
국내 비료 시장 점유율 1위 기업.
10월 초, 중국은 산시성 홍수로 인해 석탄 공급에 상당한 문제가 생겼습니다.
호주에서 들어오는 석탄을 막기도 했으나 작년 석탄 총 생산량 27%에 해당하는 산시성의 탄광들이 홍수로 폐쇄된 이유가 가장 유력해 보입니다.
작년 기준, 화석에너지 의존 비율이 70%를 넘는 중국에서 석탄이 보족하니 전력 부족으로 이어지고 석탄을 활용해 생산되는 요소도 부족한 상황입니다.
요소는 화물차의 저감장치에 반드시 필요한 요소수의 원재료이며, 비료를 생산하기 위해서도 필수적입니다.
국내에서 2013년 이후로 생산되지 않는 요소는 전량 수입에 의존하고 높은 비율을 최대 생산국, 중국에서 들여오고 있는 실정입니다.
남해화학에서 만드는 비료 중에서 요소를 필요로 하는 품목이 있는데 중국에 의존하는 비율이 높아 관련주로 나타났던 것 같습니다.
하지만 매출액 비중을 살펴봤을 때, 비료제품 2분기 기준 13% 내외에 불과하고 화학, 유류 사업을 통틀어 5.7% 비중입니다.
품귀현상으로 인한 가격은 상승할 수 있지만 2021년 6월을 기준으로 남해화학의 국내 비료 시장 점유율이 50%에 근접합니다. 구태여 큰 폭으로 제품 가격을 올려 경쟁력을 악화시킬 가능성은 낮다고 생각합니다.
4. 남해화학 주주 현황
최대 주주는 56%를 가진 농협경제지주입니다. 이미 과반수를 차지하고 있네요.
외국인 지분은 약 3.85%입니다.
구체적인 내용은 금융감독원 DART에 공시된 반기 보고서(21.08.17)를 참고하시기 바랍니다.
남해화학 회사의 소개와 10일의 종가, 요소 부족 이슈를 간략히 살펴봤습니다.
남해화학의 재무현황과 1분 요약 글은 아래 링크를 참조해주시면 감사하겠습니다.
https://blog.naver.com/dntldn/222564460713
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